يُعد معدل النمو السنوي المركب أو باختصار CAGR أحد أكثر الطرق دقة لحساب وتحديد عوائد الاستثمار خلال فترة معينة. وتعبر العوائد المركبة السنوية عن معدل العائد الذي، إن تضاعف على مدار السنوات التي يغطيها سجل الأداء، فإنه قد يؤدي إلى الربح أو الخسارة المتراكمة التي تحققت بالفعل خلال تلك الفترة. وغالبًا ما يتم تحديد معدلات العائد السنوية المركبة على أساس سنة واحدة وثلاث سنوات وخمس سنوات وعشر سنوات. وبالتالي يتمكن المستثمرون من مقارنة أداء الاستثمارات المختلفة بسهولة خلال نفس الفترات الزمنية.
يقيس متوسط
وباستخدام هذا التطبيق الشائع للحساب، من الحكمة أن يجد المستثمرون طريقة مناسبة لحساب معدل النمو السنوي المركب. فمن خلال ذلك يمكن لأي شخص يريد تقدير عائد الاستثمار استخدام حاسبة CAGR. ويتم استخدام صيغة معدل النمو السنوي المركب في حسابات هذا التطبيق. على سبيل المثال، إن كان لديك صندوق استثمار مشترك سجل ارتفاعًا مع مرور الوقت، يمكنك استخدام الآلة الحاسبة لتحديد معدل العائد على الاستثمار الخاص بك. ستزودك حاسبة عائد معدل النمو السنوي المركب بمعدل نمو سنوي يمكنك مقارنته بالعائد المعياري.
لا يمثل CAGR معدل العائد الدقيق، بل يجب أن يُنظر إليه على أنه رقم تمثيلي. وهكذا، فإن CAGR هو رقم يُوضح المعدل الذي كان من الممكن أن يزيد فيه الاستثمار من قيمته إذا كان قد نما بنفس النسبة كل عام. هذا على افتراض أنه تم إعادة استثمار الأرباح في نهاية كل عام. وقد يجادل البعض بأنه من غير الواقعي أن ينمو الاستثمار بنفس المعدل كل عام، وهم على حق! يتم استخدام CAGR عادةً لتسهيل تقلبات العائدات من أجل فهم أفضل.
لحساب معدل النمو السنوي المركب للاستثمار، يمكنك استخدام معادلة حساب CAGR من خلال تنفيذ الخطوات التالية:
CAGR = ((القيمة في النهاية/ القيمة في البداية/) 1 / عدد السنوات– 1) 100x
لنفترض أن شخص عشوائي قد استثمر 10000$ في محفظة الأوراق المالية بالعوائد التالية:
لنحسب معدل النمو السنوي المركب (CAGR) باستخدام المعادلة أعلاه.
CAGR = (($19,000 / $10,000 /) 1 / 3 – 1) x 100 = 23.86%
يسمح معدل النمو السنوي المركب البالغ 23.86% على مدى فترة الاستثمار التي تبلغ ثلاث سنوات للمستثمر بتقييم الأداء السابق، ومقارنة الخيارات لرأس المال، وأيضاً وضع توقعات لقيمة الاستثمار المستقبلية.